FDJ UNITED: Nouveau nom, nouveaux challenges
FDJ en croissance mais nouvelles taxes et réglementations à l'horizon, Betclic, Entain, Pays-Bas &Co
Bonjour, dans Gaming&Co aujourd’hui :
FDJ UNITED en forte progression en 2024, mais la CEO du groupe reste prudente et prévoit sur les deux prochaines années
Année record pour Betclic, mais fulmine sur les hausses impôts en France
Stella David, CEO intérim d’Entain, "se concentre à 100 %" sur le redressement de l'entreprise
Le régulateur néerlandais indique que les alertes aux matchs suspects ont doublé en 2024
News en bref : Gambling.com, mise à jour Youtube sur le contenu gambling
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Stéphane Pallez met en garde contre les défis à venir malgré la forte croissance FDJ de 2024
La Française des Jeux devient FDJ UNITED, hausses d'impôts et restrictions réglementaires se profilent à l'horizon
United we stand : La Française des Jeux a dévoilé sa nouvelle identité corporate jeudi et s'est félicitée d'une année 2024 très forte, mais son CEO Stéphane Pallez a été claire sur l'impact que les hausses de taxes sur les paris sportifs en ligne en France, et dans une moindre mesure aux Pays-Bas, auront sur le groupe dans les deux ans à venir.
€100m massifs : présentant les perspectives de FDJ pour 2025, Mme Pallez a déclaré que les augmentations de taxes entraîneraient €90m de pertes d'EBITDA en France et €10m sur le marché néerlandais, ce qui est "absolument massif", a-t-elle déclaré.
Dans ce contexte, Mme Pallez a ajouté que le groupe restait prudent en prévoyant un CA "stable" de €3.8Md en 2025, que les paris et les jeux en ligne subiraient de "légères baisses" et que les marges d'EBITDA s'élèveraient à 24%, contre presque 26% cette année. Néanmoins, les prévisions 2025 représenteraient tout de même une augmentation de 26% par rapport au CA de €3Md enregistré en 2024.
FDJ se prépare à toutes les éventualités
Club des 100 : pour atténuer les effets de la fiscalité, la FDJ prévoit €100m d'économies et de synergies d'ici 2027. Celles-ci s'appliqueront à l'informatique, aux services et au marketing ainsi qu'à des projets tels que l'intégration et le scaling up de KSP, la plateforme de paris sportifs de Kindred, sur l'ensemble de la FDJ d'ici à 2027.
Dear prudence : Mme Pallez a ajouté que le groupe était "prudent quant aux conséquences du durcissement des réglementations aux Pays-Bas et au Royaume-Uni" et que, FDJ continuant à s'adapter à ces nouveaux environnements, "cela pourrait se traduire par une baisse de parts de marché".
PS sous une seule bannière : Elle a aussi indiqué que la marque ParionsSport de la FDJ sera exploitée sous la bannière Unibet selon le même calendrier.
Presque oublié : le budget 2025 de la France contient une "taxe exceptionnelle" sur les bénéfices des entreprises générant plus de €1Md de CA, ce qui coûtera €25m supplémentaires à la FDJ.
Nouveau commencement : revenant sur la nouvelle identité du groupe, Mme Pallez a déclaré que le nom incarnait la nature pan-européenne et diversifiée des activités élargies du groupe et qu'elle "s'appuie sur nos racines historiques, mais reflète la nature internationale du groupe".
Décompte des résultats
Vision 20/20 : l'acquisition de Kindred a permis à FDJ d'atteindre 20% de parts de marché en France et l'une de ses diapositives montrait que la France, les Pays-Bas et le Royaume-Uni ont chacun généré environ 20% du CA du groupe en 2024.
Par les chiffres : les revenus FDJ ont augmenté de 10% à €3Md en 2024, l'EBITDA récurrent a augmenté de 21% à €792m et les marges d'EBITDA étaient à presque 26%. Le groupe a produit un taux de cash conversion de l'EBITDA de 85% et, à long terme, il visera un taux de 80% ou plus. Sa dette s'élève à €1.8Md et représente 1,8x son ratio EBITDA, en deçà de son objectif de 2x.
No contest #2 : Mme Pallez a déclaré que le groupe ne contestera pas l'amende record de €800,000 infligée à Unibet par l'ANJ cette semaine et que les manquements ont eu lieu avant la reprise de Kindred par FDJ.
Fondé en 2005, Play'n GO est un leader mondial du divertissement de casino, connu pour ses jeux emblématiques tels Book of Dead et Reactoonz. Pionnière des jeux mobiles, la société propose plus de 350 titres de haute qualité dans plus de 30 juridictions régulées. Engagée dans une industrie du jeu amusante et responsable, Play'n GO collabore avec des opérateurs, régulateurs et chercheurs pour offrir la meilleure expérience de jeux de casino au monde. Après avoir étendu ses activités à la musique par le biais de Play'n GO Music, Play'n GO est également un fier partenaire de l'équipe de Formule 1 MoneyGram Haas.
CA record pour Betclic en 2024, mais colère profonde sur les impôts en France
Le leader du marché français va demander à l'UE de se pencher sur ce qu'il considère comme une aide d'État à la FDJ
L’écart on-offline français : le CEO de Banijay, la maison mère de Betclic, François Riahi, a déclaré que les hausses d'impôts sur les jeux en ligne en France étaient "douloureuses" mais aussi "anticoncurrentielles" et que le groupe contacterait les autorités pour exprimer son opposition à ces mesures. M. Riahi a ajouté qu'elles "créaient également un régime fiscal avec un écart énorme entre les entreprises en ligne et offline" et, se référant à FDJ UNITED, que "rien ne justifie un écart qui ne profite qu'à une entreprise dont l'État français est partiellement actionnaire".
Extinction des petits : M. Riahi a cependant noté que "l'augmentation des taxes sera partiellement atténuée par le fait qu'elle réduit la compétitivité du marché" car les petits opérateurs seront forcés de réduire leur marketing, mais les plus grands groupes comme Betclic pourront continuer à faire la publicité de leurs produits et augmenter leur part de marché.
Betclic a déclaré que les augmentations d'impôts en France entraîneraient une baisse de 20% de son EBITDA en 2025 et M. Riahi a ajouté que le groupe avait plaidé "pour une augmentation uniforme des impôts" sur les différents segments.
Injuste et insensé : Après avoir donné son accord, le gouvernement français a changé d'avis, "nous ne savons pas pourquoi", a-t-il déclaré. L'augmentation de la taxe pour les paris sportifs en ligne “est de +4,4 points et pour les paris sportifs offline, c'est un point. Cela n'a aucun sens. C'est totalement injuste et pour nous, il s'agit d'une aide d'État à un monopole détenu en partie par l'État, et nous allons donc aller à Bruxelles et utiliser tous les leviers juridiques que nous pouvons" pour adresser le problème.
M. Riahi a déclaré qu'il n'avait aucune visibilité sur la question de savoir si le gouvernement évaluerait la réglementation des casinos en ligne et que, bien qu'il ait d'autres priorités urgentes, il espérait que l'étude serait "rouverte par le nouveau gouvernement".
Les bons chiffres de Betclic
Super année bis : Banijay Gaming a connu une "année exceptionnelle, une fois de plus" avec des joueurs actifs uniques (UAP), "la mesure la plus importante", en hausse de 37% par rapport à 2023. M. Riahi a noté que les UAP avaient doublé au cours des trois dernières années, à 1,9 million par mois. L'Euro 2024 et les Jeux olympiques ont stimulé les volumes, et le nouveau format de la Ligue des champions est très populaire auprès des joueurs.
Betclic a enregistré une croissance de 45,4% de ses revenus à €1.4Md, avec un EBITDA ajusté en hausse de 51% à €380m, le T4 en particulier affichant une "performance exceptionnelle" à +49,3% et des gains de parts sur l'ensemble des produits et des zones géographiques.
Betclic a été l'application la plus téléchargée en France après Deepseek et a devancé ChatGPT en 2024. Le groupe a également lancé sa propre plateforme de poker en décembre.
Banijay Group a déclaré qu'il était le "premier producteur de télévision au monde", le CA du groupe a augmenté de 11 % (en CC) et atteint €4.8Md, son EBITDA ajusté a augmenté de près de 22% à €900m en 2024.
La CEO intérim d'Entain s'engage sur le long terme
Stella David affirme qu'elle se concentre à 100% sur le redressement de l'entreprise
CEO surprise MkII: Stella David, CEO intérim d'Entain, a admis qu'elle était surprise de présenter les résultats 2024 du groupe après le départ surprise de Gavin Isaacs le mois dernier, mais qu'elle était ravie d'annoncer que l'entreprise "reprenait son élan" après deux années de déclin.
"Je suis là le temps qu'il faudra", a-t-elle déclaré, alors que le groupe continue ses recherches pour un nouveau CEO. "Si cela prend un peu de temps, c'est très bien. Si cela prend beaucoup de temps, ce n'est pas grave non plus. L'essentiel est d'assurer la continuité de l'entreprise et de veiller à ce que nous poursuivions sur la lancée que nous avons actuellement.”
"Je tiens à vous rassurer : je me concentre à 100% sur les performances opérationnelles de l'entreprise", a-t-elle ajouté. "La stratégie et les objectifs n'ont pas changé et fonctionnent.”
Elle a ajouté qu'il n'y avait "pas de baguette magique ou de solution miracle" mais qu'il restait "beaucoup de travail à faire".
Brillant Brésil : le CA net du groupe a augmenté de 9% et atteint £6Md, avec un EBITDA en hausse de 8% à £1.1Md. Entain a enregistré une croissance sur tous les marchés à l'exception des Pays-Bas (-13%) et de la Belgique. Ces pays représentent 5% du CA total du groupe.
Le Brésil a connu la plus forte croissance avec un PNJ en hausse de 41% sur l'année, passant de +9% lors du T1 à +65% au T4. Cette dynamique a été attribuée à une marque rafraîchie, à des canaux d'acquisition de clients affinés, à des améliorations de produits et à une transition en douceur vers la réglementation du marché, où Entain bénéficie désormais d'une licence d'exploitation permanente.
Redressement UK : Mme David a continuellement fait référence à la "dynamique" du groupe, avec le Royaume-Uni bénéficiant d’une "reprise accélérée". Le CA net est resté stable tout au long de l'année, malgré une baisse de 8% du CA au S1 qui a été suivie par un rebond de +14% au S2. Malgré des changements réglementaires pour ses activités numériques au Royaume-Uni, le PNJ de la filiale a augmenté de 21% lors du T4.
Angstromise this : Mme David a aussi salué l'impact aux États-Unis du groupe d’analytics Angstrom, qui a été acquis en 2023. Les six principaux sports américains étant désormais "angstromisés", les live single-game parlays le seront aussi en 2025. Entain a prévu des revenus $2.4Md-$2.5Md et que sa joint venture US BetMGM sera positive en termes d'EBITDA cette année.
The Conexus Group se consacre à la croissance et à la réussite de l'industrie mondiale des jeux en ligne, notamment en aidant les casinos terrestres à passer à l'ère digitale. Nos marques principales - Pentasia, Partis, iGaming Academy et Incline - proposent des solutions spécialisées en matière de capital humain, de conseil en fusions et acquisitions, de conseil stratégique, de formation et de ‘managed services’.
Conexus établit des relations sur le long terme et fournit une connaissance approfondie du secteur, y compris une expertise du marché français, afin de résoudre des problèmes complexes. En orchestrant ces services au sein d'un même groupe, Conexus offre à ses clients un partenariat rationalisé pour une forte performance et un succès durable.
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Nombre d’alertes de matchs suspects a doublé, selon le régulateur néerlandais
Un rapport de la KSA révèle que le nombre de signalements est passé de six en 2023 à 13 l'an dernier
13 porte-malheur : le nombre de rapports de possibles matches truqués par les détenteurs de licences a diminué de manière significative en 2023, mais a augmenté en 2024, selon le Trend Analysis Match-Fixing 2024 Report de l'Autorité néerlandaise des jeux de hasard (KSA). En 2024, les détenteurs de licences ont signalé 13 cas, contre six en 2023.
Explication des alertes : Les rapports ont révélé des schémas de paris frappants et des changements majeurs dans les cotes de huit titulaires de licence. Les efforts de sensibilisation aux obligations de déclaration pourraient expliquer l'augmentation du nombre d'alertes, a déclaré la KSA.
Échec éternel : la KSA a infligé une amende de €900,000 à Sarah Eternal SRL pour avoir proposé illégalement des jeux d'argent en ligne aux joueurs néerlandais via son site web Casinosky.
La KSA a également constaté des infractions graves, notamment l'absence de vérification de l'âge et des jeux d'argent en crypto-monnaie, ce qui a conduit à une amende plus élevée que l'amende standard de €600,000. Sarah Eternal avait déjà été condamnée à une amende de €280,000 en mars 2024.
Auto-ban : la KSA a également interpellé un opérateur anonyme sur son utilisation d'un logiciel de jeu avec une option d'autoplay, qui est interdite dans le pays, et a envoyé une notification à "tous les fournisseurs pour attirer l'attention sur l'interdiction de l'autoplay".
News en bref
Gambling.com a étendu sa facilité de crédit de $100m à $165m auprès de la banque Wells Fargo. Le nouvel accord permet à la société d'accéder au financement par le biais d'une tranche de crédit renouvelable de $90m, combiné avec une facilité de prêt de $75m et augmente le plafond des facilités supplémentaires de $10m à $50m.
Youtube s'apprête à interdire tout les liens et logos faisant la promotion de sites de jeux d'argent non-régulés dans le cadre d'une mise à jour de sa politique en matière de contenu iGaming. Le groupe a déclaré que la mesure visait à protéger les jeunes téléspectateurs et entrera en vigueur le 19 mars. Tous les URL, liens embedded texte ou image et toutes les références visuelles et verbales à des sites de jeux d'argent seront interdits. Youtube imposera également des restrictions d'âge sur le contenu iCasino.
Calendrier
Résultats : 19 mars : OPAP, 20 mars : Gambling.com
Évènements : 12-13 mars: NEXT NYC 2025, New York, 19-20 mars : SAGSE Latam, Buenos Aires, Argentina, 7-10 avril : SIGMA Americas-BIS, Sao Paulo, Brésil, 13-15 May: SBC Summit Americas, Fort Lauderdale, Floride.
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